6.8 上市公司現(xiàn)金流改善

案例背景

甲公司為我國A股上市公司，2017年上市后2018年盈利尚可，2019年盈利不足上一年的一半，2020年出現(xiàn)較大虧損，2021年預(yù)計(jì)虧損4000萬元。如果2021年以虧損結(jié)束，甲公司將被列入財(cái)務(wù)異常，后續(xù)有退市的風(fēng)險(xiǎn)。

問題：如何通過稅務(wù)籌劃改變甲公司的頹勢(shì)？

案例分析

我國對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)有著較高的要求，按照甲公司的經(jīng)營情況，2021年年底虧損已成定局。要想彌補(bǔ)現(xiàn)有虧損，最好的辦法是處置資產(chǎn)以增加利潤，但要確保交易對(duì)象不屬于上市公司的關(guān)聯(lián)公司。

籌劃方案

甲公司有較多專利技術(shù)，可以找到非關(guān)聯(lián)的乙公司，雙方商定甲公司將其中的4項(xiàng)專利技術(shù)以7000萬元的價(jià)格出售給乙公司，該部分專利的賬面余額合計(jì)為1000萬元。

稅務(wù)籌劃前：

甲公司作為上市公司，連續(xù)兩年虧損將收到證券交易所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)警示。

稅務(wù)籌劃后：

甲公司通過轉(zhuǎn)讓專利技術(shù)實(shí)現(xiàn)利潤=7000-1000=6000（萬元）

2021年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤=6000-4000=2000（萬元）

可見，轉(zhuǎn)讓專利技術(shù)的操作為甲公司改善經(jīng)營狀況贏得了時(shí)間。

法律依據(jù)

根據(jù)《關(guān)于發(fā)布<上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》的通知》，對(duì)于新規(guī)則生效實(shí)施前因觸及原規(guī)則第13.2.1條規(guī)定情形而被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司，以及已經(jīng)被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的公司，在公司2020年度報(bào)告披露前對(duì)其股票繼續(xù)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他風(fēng)險(xiǎn)警示；在公司2020年度報(bào)告披露后適用新規(guī)則的有關(guān)規(guī)定決定對(duì)其股票是否實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他風(fēng)險(xiǎn)警示

案例總結(jié)

公司上市為融資提供了便利，也面臨比非上市公司更加嚴(yán)格的監(jiān)管。對(duì)于上市公司而言，在經(jīng)營不善的情況下，通過出售資產(chǎn)等方式改善利潤狀況和現(xiàn)金流，從而保住上市公司身份，可以為后續(xù)經(jīng)營狀況的好轉(zhuǎn)贏得時(shí)間。